引言:如今10月即将结束,距离2024年也仅有两月时间。回顾9、10月份,“金九银十”再次落空,期货盘面涨势持续不过两天就呈现趋弱走势,市场成交也是跟随期货盘面走势。而无花镀锌板卷价格虽然在此期间调整幅度不大,但华南地区价格一直处于三大主流市场洼地,后市还有上行空间吗?笔者将通过区域价差、商家心态等方面进行简单浅析。
一、华南-华东价格
由上图可以看出近两年上海市场无花镀锌板卷价格大部分时间高于乐从市场,而在价格下行的情况下,上海市场价格降幅明显更大,所以也有部分时间乐从市场价格高于上海市场价格。进入2023年以来,可以发现两地价格走势可以分为两个阶段,一是1月至4月底,乐从市场价格基本高出上海市场价格100元/吨;而是5月至今,上海市场价格普遍高于乐从市场200元/吨以上。如今,上海价格处于下行态势,乐从市场价格保持平稳运行;截至发稿,两地价差已经收窄至90元/吨。主要是7月份上海市场商家心态较为谨慎,订货量减少颇多,而国营钢厂资源投放量也有所减少,导致市场商家价格持续上涨,而乐从市场国营资源投放有所减少,但民营资源投放有所增加,导致价格上行压力较大。
二、华南-华北价格
由上图可以看出乐从与天津市场价格在进入2023年6月以后,两地价差逐渐拉开,且在8月底达到全年最大价差,天津市场价格高于乐从市场290元/吨。还是由于天津市场本地国营钢厂终端接单情况较少,市场资源投放减少,在资源不多的情况下,结算价格处于高位,而当地代理商不愿过多亏损,现货价格也只能跟涨;随着近期市场资源投放量增加,明显可以看出两地价差处于处于收窄阶段。截至发稿,天津市场价格4940元/吨,乐从市场价格4930元/吨,两地价差仅10元/吨。
三、贸易商心态
为了更好的了解市场情况,笔者通过电话与当地市场镀锌板卷贸易商沟通调研。
贸易商A:该客户是主要做国营大厂资源的贸易商,主要是服务当地市场终端客户,很少在市场上流通。据该客户反馈,随着下半年国营钢厂资源投放量逐渐减少,钢厂结算价基本处于高位,现货价格很难高价成交,但公司也不愿过多亏损,价格自然与民营钢厂间差距逐渐拉开,而部分下游为节省成本,只好选择民营钢厂资源,导致今年整体生意不太好。
贸易商B:该客户是目前市场上做无花镀锌资源最大的客户,每月协议量在1.5万吨左右,国营、民营钢厂资源都有涉及,客户这边也表示今年大环境不行,市场需求明显不行,每天的成交量也在逐渐下滑,现在操作基本都是快进快出,维持低位。客户对于后市看法依旧是谨慎为主,但是对于11月份还是有一些预期,客户认为临近年底,部分工程、工地可能出现赶工现象,需求有望得到一定释放。而现货资源成本居于高位,目前继续下行空间有限。
总结
供应方面,目前华南市场虽然国营钢厂资源投放量减少,但部分北方民营无花资源持续向华南市场发货,市场上无花资源规格较为齐全,加上镀热价差达1100元/吨,钢厂生产无花镀锌资源积极性较强。需求方面,“金九银十”再次落空,需求持续低迷,但需关注后续工程、工地是否会出现赶工情况。综上所述,部分商家虽然对后市仍有一定预期,但操作上依旧是谨慎为主,加上成本尚有一定支撑,预计11月份华南市场无花镀锌板卷价格下跌空间有限。
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[10-31 09:22]
Mysteel早报:预计乐从冷轧及镀锌板卷价格或将盘整运行
【昨日市场情况】
价格方面:截止2023年10月30日17:30,乐从地区冷轧板卷市场价格4670元/吨,镀锌板卷市场价格4870元/吨。
成交方面:据Mysteel调研数据显示,10月30日乐从冷轧板卷市场出货量6910吨,较上一交易日增加302吨;镀锌板卷市场出货量2160吨,较上一交易日减少150吨。
【近一个月均价情况】
截止10月30日17:30,冷轧板卷月均价为4652元/吨,镀锌板卷月均价为4871元/吨。
【今日市场预判】
冷轧方面,昨日市场价格以稳为主,市场商家报价普遍较高,实际成交则会给一定优惠,目前市场1.2mm主流资源成交多集中在4630-4640元/吨。商家表示,终端需求持续不温不火,价格并未随期货走好而上调,市场商家操作多以出货成交为主。镀锌方面,据商家反馈,期货表现活跃,但现货市场成交仍未转好,现货市场镀锌板卷价格保持平稳运行。整体来看,预计今日早间乐从市场冷轧及镀锌板卷价格或将持稳运行。
【数据说明】
1、以上价格均为我的钢铁网上一交易日最后一次网价。
2、冷轧板卷价格为1.0*1250柳钢价格,镀锌板卷价格为1.0*1219本钢浦项的价格。
3、乐从冷轧、镀锌成交量样本均为15家。
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[10-31 17:26]
Mysteel日报:乐从冷轧及镀锌板卷以稳为主
一、市场回顾
今日市场冷轧板卷主流资源价格4670元/吨,较上一交易日持平;镀锌板卷主流资源价格4870元/吨,较上一交易日持平。
二、价差方面
今日冷轧板卷乐从与天津价差较上一交易日持平,乐从与上海价差较上一交易日持平;镀锌板卷乐从与天津价差较上一交易日持平,与上海价差较上一交易日持平。品种价差方面,镀冷价差较上一交易日持平,镀热价差较上一交易日扩大10元/吨,冷热价差较上一交易日扩大10元/吨。
三、明日预测
冷轧方面,今日市场价格以稳为主,市场商家报价普遍较高,实际成交则会给一定优惠,目前市场1.2mm主流资源成交多集中在4630-4640元/吨。商家表示,当前下游需求整体一般,对高价资源接受程度不高,但同时也考虑到市场库存压力不算大,商家大幅降价出货意愿也不强。镀锌方面,今日期货盘面呈现先跌后涨趋势,而现货镀锌板卷价格基本保持平稳运行,在期货下行的情况下,商家表示成交偏弱,在下午转好的情况下,成交稍有好转。整体来看,对于后期市场行情走势不明朗,因此商家也不愿优惠太多走货,一旦后面涨价可能又会有亏损,预计明日乐从市场冷轧及镀锌板卷价格或将以稳为主。
【样本说明】
1、价格均为我的钢铁网当日最后一次网价。
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[10-31 17:49]
Mysteel:供应高位维持 11月河南镀锌板卷或将偏弱运行
引言:十月份即将结束,所谓传统需求旺季的“金九银十”也将落下帷幕。从市场表现来看,十月份市场价格偏弱运行,需求释放有限,商家出货压力稍有增大。“强预期、弱现实”已经是老生常谈的问题了,市场心态多谨慎,采购多视实际接单情况而定。那么“银十”之后河南市场镀锌板卷价格将何去何从呢?接下来,笔者将从几方面简单分析一下。
一、市场价格先扬后抑,钢厂间价差逐步拉大
十月份来看,河南市场镀锌板卷价格弱稳运行,十一小长假之后市场并未如往年一样迎来价格的上涨,反而较节前价格下跌80元/吨。具体来看,由于下游客户接单情况并不理想,整体采购意愿偏低,市场则多考虑十月销售周期短,且后市需求释放力度或将继续减弱,商家多加大优惠力度,以成交降库为主。之后的几周内,期货走好的时候市场价格也未见明显上调,操作多倾向于成交,厂库降库速度较快,期货下跌的时候市场则加大优惠力度。整个十月份河南市场镀锌板卷价格走势呈窄幅震荡运行,价格调整幅度在50元/吨以内,截止10月31日17:00河南市场1.0mm民营镀锌板卷资源成交多集中在4430-4440元/吨。
全年来看,2023年河南市场镀锌板卷价格走势整体表现为先扬后抑,稳定之后价格多窄幅震荡运行。具体来看,后疫情时代市场整体信心向好,年后复工之后市场价格市场持续偏强运行,其中1.0mm国营镀锌板卷价格于3月7日涨到年内最高值5260元/吨,1.0mm民营镀锌板卷价格于3月10日涨到年内最高值5060元/吨。随着实际需求不及预期且期货热卷价格大幅下跌,现货市场价格迅速进入下行通道,从图中可以看出,民营镀锌板卷价格跌势明显快于国营镀锌板卷价格。据悉,随着生产企业产线的不断完善,且2022年下半年后建材、长材类产品利润空间有限,越来越多的生产企业将目光放到了板材类产品,尤其是冷系产品,因此镀锌板卷的产能越来越大。2023年随着山西镀锌板卷资源流入河南市场,河南市场民营镀锌板卷市场竞争愈发激烈,市场长期处于供大于求的情况。反观国营镀锌板卷资源由于订货价格高企,市场订货意愿偏低,整体供应有所减少,因此国民营镀锌板卷资源价格逐步拉开价差。
二、生产端利润微薄,出货压力较大
由上图可以看出,2023年邯邢带钢SPHC结算价与民营镀锌钢厂的出厂价格的价差基本可以保持在550元/吨以上,仅4月份和8月份的价差在500元/吨左右。对于镀锌加工企业而言,加工成本在500元/吨左右,所以2023年生产企业的盈利空间尚可。值得关注的是,今年部分生产企业接单以期货单为主,交货周期大10-15天,而民营镀锌板卷价格变化较大,因此可能存在订货价低于提货当天的出厂价,生产端利润空间较小。部分生产企业接单虽以现货单为主,但是为了保证每日的出货量,生产企业多在出厂指导价格的基础上给予一定优惠,具体优惠空间多依据当天市场情况而定。整体而言,从数据来看,生产端企业虽有一定利润,但是就实际情况而言,利润空间微薄,出货压力较大。
三、后市不确定性较强,商家心态谨慎偏悲观
据笔者电话访问了解到,今年河南周围省份镀锌产线投产之后,河南作为中原地区重要的钢材消费市场,各种资源陆续涌入河南,市场供应较往年有所增多,市场竞争愈发激烈。另外,据笔者了解到,目前钢厂均正常生产,产能利用率持续高企,供应持续处于高位。需求方面,今年河南市场整体需求量并未呈现上升的趋势,部分商家表示下游加工企业接单情况较差,市场采购多以按需补库为主;部分商家则表示今年整体出货量较往年有所增加,但是市场议价空间较大,商家卖货长期给予40元/吨的优惠,导致利润空间压缩严重。就“金九银十”的情况来看,商家反馈市场并未出现成交火爆的局面,甚至需求较8月底还有所萎缩,另外,十一小长假前市场并未备货,且节后回来也不见市场大批量的订单。从供需基本面来说,河南市场目前处于供大于求的局面,后市或将因为供应持续保持高位而需求逐步减弱,整体趋于供强需弱的局面,市场整体心态谨慎偏悲观。
四、总结
“银十”已过,房地产企业的低迷行情或将导致后市需求逐步减弱,生产端供应继续高位保持的情况下,市场供需平衡的格局将被打破。后续市场生产端或将根据订单情况来给予优惠保证一定的接单,市场商家则为了完成协议量,操作上或将继续加大优惠空间。综上所述,预计十一月份河南市场镀锌板卷价格或将继续偏弱运行,笔者建议后市多关注需求释放的情况,操作上继续以成交为主,尽量保持低库存状态。
品名
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↓
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规格(mm)
↑
↓
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材质
↑
↓
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锌层状态
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锌层(g/㎡)
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钢厂/产地
↑
↓
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价格(元/吨)
↑
↓
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涨跌
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备注
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当前筛选
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镀锌板卷
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0.5*1250*C
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DC51D+Z
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无花
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80
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宝钢湛江
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镀锌板卷
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0.6*1250*C
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DC51D+Z
|
无花
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80
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宝钢湛江
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镀锌板卷
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0.8*1250*C
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DC51D+Z
|
无花
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80
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宝钢湛江
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镀锌板卷
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1.0*1250*C
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DC51D+Z
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无花
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80
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宝钢湛江
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镀锌板卷
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1.2*1250*C
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DC51D+Z
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无花
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80
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宝钢湛江
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镀锌板卷
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1.5*1250*C
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DC51D+Z
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无花
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80
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宝钢湛江
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镀锌板卷
|
1.8*1250*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
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宝钢湛江
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镀锌板卷
|
2.0*1250*C
|
DC51D+Z
|
无花
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80
|
宝钢湛江
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镀锌板卷
|
0.5*1219*C
|
DX51D+Z
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无花
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80
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马钢
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镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
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马钢
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镀锌板卷
|
0.5*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
|
80
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首钢京唐
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镀锌板卷
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0.8*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
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80
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首钢京唐
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镀锌板卷
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1.0*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
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80
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首钢京唐
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镀锌板卷
|
1.2*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
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80
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首钢京唐
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镀锌板卷
|
1.5*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
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80
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首钢京唐
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镀锌板卷
|
0.6*1219*C
|
DC51D+Z
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无花
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80
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首钢
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镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
首钢
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|
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镀锌板卷
|
1.5*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
首钢
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镀锌板卷
|
0.5*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
本钢
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镀锌板卷
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0.6*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
|
80
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本钢
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镀锌板卷
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0.7*1219*C
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DC51D+Z
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无花
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80
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本钢
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镀锌板卷
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0.8*1219*C
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DC51D+Z
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无花
|
80
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本钢
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镀锌板卷
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1.0*1219*C
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DC51D+Z
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无花
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80
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本钢
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镀锌板卷
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1.2*1219*C
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DC51D+Z
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无花
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80
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本钢
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镀锌板卷
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1.5*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
|
80
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本钢
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镀锌板卷
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0.5*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
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本钢浦项
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镀锌板卷
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0.6*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
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80
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本钢浦项
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镀锌板卷
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0.7*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
本钢浦项
|
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镀锌板卷
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0.8*1219*C
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DC51D+Z
|
无花
|
80
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本钢浦项
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镀锌板卷
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1.0*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
本钢浦项
|
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镀锌板卷
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1.2*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
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本钢浦项
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镀锌板卷
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1.5*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
本钢浦项
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镀锌板卷
|
0.6*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
暂缺
|
镀锌板卷
|
0.8*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
暂缺
|
镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
暂缺
|
镀锌板卷
|
0.6*1250*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
暂缺
|
镀锌板卷
|
0.8*1250*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢
|
|
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暂缺
|
镀锌板卷
|
1.0*1250*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
暂缺
|
镀锌板卷
|
1.5*1250*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
暂缺
|
镀锌板卷
|
0.8*1250*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
120
|
鞍钢
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
1.0*1250*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
120
|
鞍钢
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
0.7*1000*C
|
DX51D+Z
|
有花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.0*1000*C
|
DX51D+Z
|
有花
|
80
|
鞍钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
0.5*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
0.6*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
0.8*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
1.2*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
1.5*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
1.8*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
2.0*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
鞍钢莆田
|
|
|
货少
|
镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
河钢唐钢
|
|
|
暂缺
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镀锌板卷
|
0.8*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
柳钢
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|
|
|
镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
柳钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.2*1219*C
|
DC51D+Z
|
无花
|
80
|
柳钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
0.6*1000*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
180
|
攀钢
|
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|
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镀锌板卷
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0.8*1000*C
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DX51D+Z
|
无花
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180
|
攀钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.0*1000*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
180
|
攀钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.5*1000*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
180
|
攀钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
0.5*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
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80
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九江薄板
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
九江薄板
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.5*1219*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
九江薄板
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.0*1250*C
|
DX51D+Z
|
无花
|
80
|
日钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
0.75*1219*C
|
DX51D+Z
|
有花
|
275
|
鞍钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
1.0*1219*C
|
DX51D+Z
|
有花
|
80
|
本钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
2.0*1250*C
|
BGC340
|
有花
|
275
|
河钢邯钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
2.5*1250*C
|
BGH340
|
有花
|
275
|
河钢邯钢
|
|
|
|
镀锌板卷
|
2.0*1250*C
|
SGC440
|
有花
|
275
|
河钢邯钢
|
|
|
|
镀锌板卷
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2.5*1250*C
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SGH440
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有花
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275
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河钢邯钢
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镀锌板卷
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3.0*1500*C
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SGH340
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有花
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275
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河钢邯钢
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镀锌板卷
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3.0*1500*C
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SGH440
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有花
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275
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河钢邯钢
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镀锌板卷
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3.0*1500*C
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SGH340
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有花
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275
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河钢唐钢
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镀锌板卷
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3.0*1500*C
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SGH440
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有花
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275
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河钢唐钢
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镀锌板卷
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0.6*1219*C
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SGCC
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有花
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60
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首钢凯西
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镀锌板卷
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0.75*1219*C
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SGCC
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有花
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60
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首钢凯西
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镀锌板卷
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1.0*1219*C
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SGCC
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有花
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60
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首钢凯西
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镀锌板卷
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1.2*1219*C
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SGCC
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有花
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60
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首钢凯西
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镀锌板卷
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1.0*1219*C
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SGCC
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有花
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40
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华津
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【备注】
a)如无特殊说明,以上表列卷价均为过磅;
b)以上基准采集价格为现款、含税、仓库自提价格,不含出库费、运费等;
c)以上涨跌幅为与前一交易日收盘价相比价差,当日价差以累计计算。
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